L'investissement peut être un outil puissant permettant aux individus d'accroître leur patrimoine au fil du temps. La capitalisation est la force motrice de la croissance exponentielle et a été surnommée "le miracle financier".
La capitalisation se produit lorsque les rendements des investissements sont continuellement réinvestis au fil du temps, ce qui entraîne une accumulation exponentielle des rendements. Plus un investisseur laisse son investissement en jeu longtemps, en particulier lorsque les marchés sont à la hausse, plus l'impact de la capitalisation est important.
Cependant, la capitalisation a un côté sombre.
Tout comme vos gains sont composés lorsque le marché est à la hausse, vos pertes sont composées lorsque le marché est à la baisse.
La bonne nouvelle, c'est qu'il existe un moyen de contrôler ce phénomène si l'on sait comment s'y prendre.
Dans cet article, nous explorons l'effet composé dans les investissements et la manière dont il joue EN FAVEUR ou CONTRE les investisseurs. L'ampleur de l'effet composé est plus importante pour les actifs volatils tels que les crypto-monnaies, dont les prix ont tendance à fluctuer 15 fois plus que les actions ordinaires.
La capitalisation est un concept incroyable qui offre un immense potentiel de création de richesses substantielles au fil du temps.
Supposons par exemple que vous investissiez 10 000 $ dans une action qui rapporte 10 % la première année. Dans ce cas, votre investissement vaudra 11 000 dollars à la fin de l'année. Si l'action rapporte à nouveau 10 % la deuxième année, votre investissement atteindra 12 100 $.
C'est là toute la beauté de la capitalisation : le rendement généré la première année génère des rendements supplémentaires les années suivantes, ce qui se traduit par des gains globaux plus importants.
Au fil du temps, l'effet composé peut créer un patrimoine substantiel, en particulier si vous ne touchez pas à votre investissement lorsque les marchés sont à la hausse. Par exemple, si vous investissez 10 000 dollars et que vous les laissez pendant 30 ans avec un rendement annuel de 10 %, votre investissement vaudra plus de 174 000 dollars.
Si la capitalisation peut générer des gains importants lorsque les marchés sont à la hausse, elle peut également jouer contre les investisseurs lorsque les marchés sont à la baisse. C'est particulièrement vrai pour les actifs volatils comme les crypto-monnaies.
Par exemple, disons que vous avez investi 10 000 dollars dans le bitcoin en janvier 2017, alors qu'il s'échangeait à environ 1 000 dollars. En décembre 2017, le cours avait grimpé en flèche pour atteindre près de 20 000 dollars, générant un rendement de près de 2 000 %. Par conséquent, si vous aviez investi 10 000 dollars au début de l'année, votre investissement aurait atteint près de 200 000 dollars.
Cependant, l'année suivante, la volatilité s'est accrue et le bitcoin a perdu plus de 80 % de sa valeur, tombant à environ 3 000 dollars en décembre 2018. Si vous aviez conservé votre investissement, vos 200 000 dollars auraient été réduits à environ 40 000 dollars, ce qui aurait effacé la majeure partie de vos gains.
Dans un monde idéal, la capitalisation s'épanouit lorsque les prix augmentent en série. Cependant, nous vivons dans une période de volatilité qui crée une dynamique différente, où les prix montent et descendent. En d'autres termes, de l'argent est gagné, puis perdu. Cela a naturellement un impact sur les rendements moyens.
Par conséquent, plus la volatilité est grande, plus la baisse de la capitalisation est importante. La volatilité tue le miracle.
L'éventail des rendements qu'un actif peut générer sur une période donnée est appelé dispersion des rendements. Pour les actifs volatils comme les crypto-monnaies, la dispersion des rendements peut être très importante.
Par exemple, en 2017, le bitcoin a généré un rendement de près de 2 000 %. En 2018, il a perdu plus de 80 % de sa valeur. Cette grande dispersion peut entraîner des gains ou des pertes importants pour les investisseurs, selon le moment où ils entrent ou sortent du marché.
Voici maintenant ce que la plupart des gens oublient ou ne comprennent pas à propos des pertes. Lorsqu'un marché chute, les rendements négatifs ont un impact beaucoup plus important sur l'ensemble de votre parcours d'investissement. La pente à remonter pour récupérer le montant initial est beaucoup plus raide. En voici un exemple,
Si un actif évalué à 100 dollars perd 50 % de sa valeur, il doit générer un rendement de 100 % de sa valeur actuelle (c'est-à-dire 50 dollars de plus) pour retrouver sa valeur initiale. Si vous perdez 70 %, vous devrez récupérer 233 % pour atteindre le seuil de rentabilité.
Cela démontre que les rendements négatifs ont en fait un effet plus important lorsqu'ils sont composés, entraînant des pertes plus importantes au fil du temps, ce qui rend plus difficile le retour à la situation initiale.
Voici une illustration de l'effet de la volatilité et de la capitalisation négative sur deux portefeuilles investissant le même montant, mais dont les performances annuelles varient fortement.
Supposons que l'investisseur A et l'investisseur B aient tous deux commencé avec 10 000 euros au début de l'année . Bien qu'ils aient tous deux réalisé la même performance mensuelle moyenne, un investisseur, l'investisseur B, a terminé l'année avec une performance 6 fois supérieure à celle de l'investisseur A.....
Et si l' on regarde les chiffres, cet investisseur a également pris 40 % de risques en moins... Comment est-ce possible ? Cela n'a pas de sens, n'est-ce pas ? Même performance mensuelle, performance annuelle multipliée par 6 et pourtant 40% de risque en moins ! C'est un peu magique, non ?
L'investisseur du portefeuille A est un Buy&Holder, un investisseur inactif. Il a donc pris 100 % des hauts et 100 % des bas.
L'investisseur du portefeuille B utilise la Crypto Seatblet de Libertify, une stratégie active de gestion des risques qui détermine en permanence la part de l'actif à investir et celle à conserver en liquidités. Libertify a réduit la volatilité du portefeuille de 40 %, passant de 77 % pour l'investisseur Buy&Hold à 47 % pour l'investisseur Seatbelt.
Cette baisse de la volatilité procure à l'investisseur deux grands avantages. Le premier est qu'il se sent plus à l'aise puisque les fluctuations de son portefeuille sont considérablement plus faibles. Le second est que la performance annuelle passe de 4 % à 25 %, car le fait d'être largement en liquidités pendant les baisses du marché implique que les pertes ne sont pas aggravées lors de la remontée ultérieure du marché.
Libertify est un service qui développe la Crypto Seatblet, qui calcule dynamiquement l'exposition optimisée de chaque actif en fonction des régimes de marché et du profil de risque de l'investisseur.
Ce service peut être bénéfique pour les investisseurs qui souhaitent investir dans les crypto-monnaies mais qui veulent atténuer les risques associés au côté obscur de la capitalisation.
La Crypto Seatblet développée par Libertify utilise des algorithmes sophistiqués et l'apprentissage automatique pour analyser les données du marché et déterminer l'exposition optimale à différents actifs en fonction du régime actuel du marché et du profil de risque de l'investisseur.
Cela signifie que l'exposition à des actifs volatils comme les crypto-monnaies peut être ajustée de manière dynamique pour atténuer l'impact des rendements négatifs et réduire le risque de pertes importantes.
L'utilisation d'un service tel que Libertify présente les avantages suivants :
La capitalisation est un outil puissant qui peut générer des gains importants à long terme.
Mais le côté obscur de la capitalisation est qu'elle peut également entraîner des pertes importantes, en particulier si vous investissez dans des produits risqués tels que les crypto-monnaies.
La dispersion des rendements et l'impact des rendements négatifs peuvent amplifier les risques associés à la capitalisation, entraînant des pertes significatives au fil du temps qui deviennent plus difficiles à récupérer.
L'utilisation d'un service comme Libertify peut aider les investisseurs à atténuer les risques associés à la face cachée de la capitalisation en ajustant dynamiquement l'exposition à différents actifs en fonction du régime actuel du marché et du profil de risque de l'investisseur.
Cela peut aider les investisseurs à maximiser leurs gains tout en minimisant leurs risques, ce qui en fait une option pratique et efficace pour ceux qui souhaitent investir dans les crypto-monnaies. Par conséquent, si vous ne gérez pas vos risques du tout, ou de manière systématique et disciplinée, vous devriez peut-être y réfléchir à deux fois.
@ 2023 Libertify SAS. Tous droits réservés.
@ 2023 Libertify SAS. Tous droits réservés.
@ 2023 Libertify SAS. Tous droits réservés.
@ 2023 Libertify SAS. Tous droits réservés.
L'investissement dans les actifs numériques est hautement spéculatif et volatil, et les crypto-monnaies ne conviennent qu'aux investisseurs qui sont prêts à supporter le risque de perte et à subir de fortes baisses. Veuillez noter que toutes les performances passées ou hypothétiques/rétro-testées exprimées sur ce site ne sont pas indicatives ou ne constituent pas une promesse de performances futures.
Les investissements dans les actifs numériques et les crypto-monnaies ne sont pas assurés par la FDIC, ni par la SIPC, ni garantis par une banque ou un gouvernement, et peuvent perdre de la valeur. Avant d'investir, tenez compte de votre objectif d'investissement, de votre tolérance au risque, des frais et dépenses de Libertify et de tous les frais liés à la négociation. Bien que l'objectif de Libertify et de la ceinture de sécurité cryptographique soit de réduire la volatilité de votre portefeuille, il n'y a aucune garantie que votre portefeuille ou votre compte ne perdra pas de valeur, y compris le risque de perte de la totalité du capital investi. Votre compte peut subir des baisses importantes et il n'y a aucune garantie que Libertify sera plus performant qu'une stratégie d'achat et de conservation.
L'investissement dans les actifs numériques est hautement spéculatif et volatil, et les crypto-monnaies ne conviennent qu'aux investisseurs qui sont prêts à supporter le risque de perte et à subir de fortes baisses. Veuillez noter que toutes les performances passées ou hypothétiques/rétro-testées exprimées sur ce site ne sont pas indicatives ou ne constituent pas une promesse de performances futures.
Les investissements dans les actifs numériques et les crypto-monnaies ne sont pas assurés par la FDIC, ni par la SIPC, ni garantis par une banque ou un gouvernement, et peuvent perdre de la valeur. Avant d'investir, tenez compte de votre objectif d'investissement, de votre tolérance au risque, des frais et dépenses de Libertify et de tous les frais liés à la négociation. Bien que l'objectif de Libertify et de la ceinture de sécurité cryptographique soit de réduire la volatilité de votre portefeuille, il n'y a aucune garantie que votre portefeuille ou votre compte ne perdra pas de valeur, y compris le risque de perte de la totalité du capital investi. Votre compte peut subir des baisses importantes et il n'y a aucune garantie que Libertify sera plus performant qu'une stratégie d'achat et de conservation.
